Подробное руководство
Подробнее — в нашем Investing Guide.
Как это работает
CAGR — составная годовая темп роста — отвечает на вопрос, который избегает каждая цифра доходности: какой стабильный годовой темп мог бы перенести эту инвестицию от ее начала до конца? Реальные доходности приходят в неровные, волатильные годы; CAGR сглаживает их в единую эквивалентную ставку, что является единственным честным способом сравнить две инвестиции, удерживаемые в разные периоды. Формула берет конечное значение, делит его на начальное значение, возводит в степень один деленный на годы и вычитает один. $10,000, вырастающие до $25,000 за семь лет, имеют CAGR около 14% — то же самое, как если бы они составили при идеально ровной 14% каждый год. Калькулятор также показывает общую доходность и множитель роста, которые рассказывают ту же историю в сыром выражении. Две предостережения сохраняют цифру честной. CAGR видит только конечные точки, поэтому плавный подъем и резкая обратная поездка с одинаковым началом и концом имеют одинаковую цифру — сочетайте это с худшим падением, прежде чем доверять истории. И он предполагает, что ничего не добавлялось и не выводилось по пути; портфели с регулярными взносами нуждаются в доходности, взвешенной по деньгам.Формула
CAGR = (ending / beginning)^(1 / years) - 1
Советы
- CAGR — это единственный справедливый способ сравнения инвестиций, удерживаемых в течение разных периодов.
- Он видит только конечные точки — плавный рост и волатильный круговой маршрут могут иметь одинаковый CAGR.
- Сравните его с эталоном за те же годы, а не в изоляции.
- Он предполагает, что ничего не было добавлено или выведено; регулярные взносы требуют IRR вместо этого.
- Отрицательный CAGR — это годовая ставка, по которой ценность утекала.
Частые вопросы
Что такое CAGR?
Сложная годовая норма роста — это единая стабильная годовая ставка, которая приведет инвестицию от начальной до конечной стоимости. Она сглаживает волатильные годовые доходности в одну сопоставимую величину. $10,000, ставшие $25,000 за семь лет, имеют CAGR примерно 14%.
Как рассчитать CAGR?
Разделите конечную стоимость на начальную стоимость, возведите результат в степень один, деленный на количество лет, затем вычтите один. Калькулятор делает это мгновенно и также показывает общую доходность и коэффициент роста.
В чем разница между CAGR и общей доходностью?
Общая доходность — это весь прирост за период; CAGR — это тот же прирост, выраженный в эквивалентной годовой ставке. Общая доходность игнорирует время — 150% прирост за 7 лет и за 20 лет — это одно и то же число, пока CAGR не разделяет их.
Какой хороший CAGR?
Это зависит от актива, но оцените его по сравнению с эталоном за те же годы. Американский фондовый рынок в долгосрочной перспективе приносил примерно 10% в год номинально, поэтому CAGR портфеля акций лучше всего оценивать по сравнению с этим. Постоянно его обгонять — редкость.
Каковы ограничения CAGR?
Он учитывает только начальные и конечные точки, поэтому скрывает волатильность — плавный рост и резкий возврат могут иметь одинаковый CAGR. Он также предполагает, что деньги не добавлялись и не выводились, поэтому портфели с регулярными взносами нуждаются в доходности с учетом веса денег (IRR) вместо этого.