Guía Completa
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Cómo funciona
CAGR — tasa de crecimiento anual compuesta — responde la pregunta que cada cifra de retorno evita: ¿qué tasa anual constante habría llevado esta inversión desde su inicio hasta su final? Los retornos reales llegan en años irregulares y volátiles; CAGR los suaviza en una única tasa equivalente, que es la única forma honesta de comparar dos inversiones mantenidas durante diferentes períodos. La fórmula toma el valor final dividido por el valor inicial, lo eleva a la potencia de uno sobre los años, y le resta uno. $10,000 creciendo a $25,000 durante siete años es un CAGR de aproximadamente 14% — lo mismo que si hubiera compuesto a un 14% perfectamente plano cada año. La calculadora también muestra el retorno total y el múltiplo de crecimiento, que cuentan la misma historia en términos brutos. Dos advertencias mantienen el número honesto. CAGR solo ve los puntos finales, por lo que una subida suave y un viaje violento de ida y vuelta con el mismo inicio y final comparten una cifra idéntica — combínalo con la peor caída antes de confiar en un historial. Y asume que no se agregó ni se retiró nada en el camino; los portafolios con contribuciones regulares necesitan un retorno ponderado por dinero en su lugar.Fórmula
CAGR = (ending / beginning)^(1 / years) - 1
Consejos
- CAGR es la única forma justa de comparar inversiones mantenidas durante diferentes períodos.
- Solo ve los puntos finales: una subida suave y un viaje volátil pueden compartir un CAGR.
- Júzgalo contra un índice de referencia durante los mismos años, no de forma aislada.
- Asume que no se añadió ni se retiró nada; las contribuciones regulares necesitan IRR en su lugar.
- Un CAGR negativo es la tasa anualizada a la que se perdió valor.
Preguntas frecuentes
¿Qué es CAGR?
La tasa de crecimiento anual compuesta — la única tasa anual constante que llevaría una inversión desde su valor inicial hasta su valor final. Suaviza los rendimientos volátiles de año a año en una cifra comparable. $10,000 convirtiéndose en $25,000 en siete años es un CAGR de aproximadamente 14%.
¿Cómo calculo CAGR?
Divida el valor final por el valor inicial, eleve el resultado a la potencia de uno dividido por el número de años, luego reste uno. La calculadora hace esto instantáneamente y también muestra el rendimiento total y el múltiplo de crecimiento.
¿Cuál es la diferencia entre CAGR y rendimiento total?
El rendimiento total es la ganancia completa durante el período; CAGR es esa misma ganancia expresada como una tasa anual equivalente. El rendimiento total ignora el tiempo: una ganancia del 150% en 7 años y en más de 20 son el mismo número hasta que CAGR los separa.
¿Qué es un buen CAGR?
Depende del activo, pero júzgalo en comparación con un punto de referencia durante los mismos años. El mercado de valores de EE. UU. ha devuelto aproximadamente 10% al año nominalmente durante períodos prolongados, por lo que el CAGR de una cartera de acciones se lee mejor en comparación con eso. Superarlo de manera constante es raro.
¿Cuáles son los límites de CAGR?
Solo ve los puntos de inicio y final, por lo que oculta la volatilidad: una subida suave y un viaje de ida y vuelta violento pueden compartir un CAGR. También asume que no se agregó ni se retiró dinero, por lo que las carteras con contribuciones regulares necesitan un rendimiento ponderado por el dinero (TIR) en su lugar.