Guia Completo
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Como funciona
CAGR — taxa de crescimento anual composta — responde à pergunta que toda figura de retorno evita: qual taxa anual constante teria levado este investimento do seu início ao seu fim? Os retornos reais chegam em anos irregulares e voláteis; o CAGR os suaviza em uma única taxa equivalente, que é a única maneira honesta de comparar dois investimentos mantidos por períodos diferentes. A fórmula toma o valor final dividido pelo valor inicial, eleva a potência de um sobre os anos e subtrai um. $10,000 crescendo para $25,000 ao longo de sete anos é um CAGR de cerca de 14% — o mesmo que se tivesse se acumulado a uma taxa perfeitamente plana de 14% a cada ano. A calculadora também mostra o retorno total e o múltiplo de crescimento, que contam a mesma história em termos brutos. Duas cautelas mantêm o número honesto. O CAGR vê apenas os pontos finais, então uma subida suave e uma volta violenta com o mesmo início e fim compartilham um número idêntico — combine-o com a pior queda antes de confiar em um histórico. E assume que nada foi adicionado ou retirado ao longo do caminho; portfólios com contribuições regulares precisam de um retorno ponderado por dinheiro em vez disso.Fórmula
CAGR = (ending / beginning)^(1 / years) - 1
Dicas
- CAGR é a única maneira justa de comparar investimentos mantidos por diferentes períodos.
- Ele vê apenas os pontos finais — uma subida suave e uma viagem volátil de ida e volta podem compartilhar um CAGR.
- Julgue-o em relação a um benchmark ao longo dos mesmos anos, não isoladamente.
- Ele assume que nada foi adicionado ou retirado; contribuições regulares precisam de IRR em vez disso.
- Um CAGR negativo é a taxa anualizada na qual o valor foi perdido.
Perguntas frequentes
O que é CAGR?
Taxa de crescimento anual composta — a única taxa anual constante que levaria um investimento do seu valor inicial ao seu valor final. Ela suaviza os retornos voláteis de ano para ano em uma única figura comparável. $10.000 se tornando $25.000 ao longo de sete anos é um CAGR de cerca de 14%.
Como calculo o CAGR?
Divida o valor final pelo valor inicial, eleve o resultado à potência de um dividido pelo número de anos e, em seguida, subtraia um. A calculadora faz isso instantaneamente e também mostra o retorno total e o múltiplo de crescimento.
Qual é a diferença entre CAGR e retorno total?
O retorno total é o ganho total ao longo do período; o CAGR é esse mesmo ganho expresso como uma taxa anual equivalente. O retorno total ignora o tempo — um ganho de 150% ao longo de 7 anos e ao longo de 20 são o mesmo número até que o CAGR os separe.
Qual é um bom CAGR?
Depende do ativo, mas deve ser avaliado em relação a um benchmark ao longo dos mesmos anos. O mercado de ações dos EUA teve um retorno de cerca de 10% ao ano nominalmente ao longo de longos períodos, então o CAGR de um portfólio de ações é melhor lido em comparação a isso. Superá-lo consistentemente é raro.
Quais são os limites do CAGR?
Ele apenas vê os pontos de início e fim, portanto esconde a volatilidade — uma subida suave e uma viagem de ida e volta violenta podem compartilhar um CAGR. Também assume que nenhum dinheiro foi adicionado ou retirado, então portfólios com contribuições regulares precisam de um retorno ponderado por dinheiro (TIR) em vez disso.