Подробное руководство
Подробнее — в нашем Comparison Guide.
Как это работает
Один и тот же план взносов при двух предположениях о доходности показывает, что стоит пункт доходности со временем. Инструмент накапливает оба варианта идентично — одинаковый начальный баланс, одинаковый ежемесячный взнос, одинаковый горизонт — варьируя только ставку, и сообщает два будущих значения с разницей в заголовке. Результат всегда впечатляющий: на $20,000 плюс $500 ежемесячно в течение 20 лет, вариант 8% заканчивается примерно на $130,000 впереди варианта 5% — пункт доходности приносит разницу в шесть цифр при одинаковых ежемесячных жертвах. Эта разница — реальный разговор о распределении активов: дополнительные 3 пункта ожидаемой доходности не бесплатны — они приходят с волатильностью, которой нет у варианта 5% — и инструмент делает приз за видимым, чтобы риск можно было оценить честно. Держите горизонт честным: разница мала за пять лет и огромна за тридцать, что именно поэтому долгие горизонты — это то место, где акции зарабатывают свою волатильность.Формула
FV(r) = same contribution plan compounded at rate r | Difference = FV(B) - FV(A)
Советы
- Линия разницы — это стоимость излишней осторожности, а доход от излишней агрессивности — это ее отражение.
- Запустите это при 3% как плохой случай: может ли план пережить этот результат?
- Одни и те же взносы, один и тот же горизонт — единственная переменная — это ставка, что и является ключевым моментом.
- Используйте доходность после сборов: коэффициенты расходов тихо вычитаются из любой линии, на которую вы смотрите.
Частые вопросы
Почему небольшая разница в доходности становится такой большой?
Кумуляция умножает разрыв: более высокая ставка зарабатывает на большей базе каждый год, и дельта тоже накапливается. За 30 лет разница между 5% и 8% составляет примерно 2,5 раза от взносов — инструмент делает арифметику видимой на ваших собственных числах.
Какую доходность мне использовать для Опции A и B?
Общие пары планирования: 5% для портфелей с преобладанием облигаций, 7-9% для портфелей с преобладанием акций, 3% для наличных. Задача инструмента — показать последствия выбора, а не принимать решение за вас — разница между опциями является честной ценой разницы в риске.
Всегда ли варианты с более высокой доходностью лучше?
Нет — более высокие ожидаемые доходности несут в себе более высокую волатильность и риск снижения, а фактический результат является путем, а не ожидаемым значением. Инструмент показывает, сколько стоит более высокая опция, если она реализуется; решение также учитывает, сможете ли вы оставаться инвестированным в течение снижения на 40%. Это вопрос, на который ни один калькулятор не может ответить.
Учитывает ли эта модель сборы и налоги?
Нет — доходности являются валовыми. Коэффициенты расходов уменьшают их незаметно (комиссия 0,5% на доходность 8% на самом деле составляет 7,5%), и налоги на прирост имеют значение в налогооблагаемых счетах. Для справедливого сравнения вычтите вашу комиссию из каждой ставки опции перед расчетом.