Guide Complet
Pour en savoir plus, consultez notre Comparison Guide.
Comment ça marche
Le même plan de contribution sous deux hypothèses de rendement révèle ce qu'un point de rendement vaut au fil du temps. Le moteur compose les deux options de manière identique — même solde de départ, même contribution mensuelle, même horizon — ne variant que le taux, et rapporte les deux valeurs futures avec l'écart comme titre. Le résultat est toujours frappant : sur 20 000 $ plus 500 $ mensuels pendant 20 ans, l'option à 8 % se termine environ 130 000 $ devant l'option à 5 % — un point de rendement achète une différence à six chiffres au même sacrifice mensuel. Cet écart est la véritable conversation sur l'allocation d'actifs : les 3 points supplémentaires de rendement attendu ne sont pas gratuits — ils viennent avec la volatilité que l'option à 5 % ne porte pas — et l'outil rend le prix visible afin que le risque puisse être évalué honnêtement. Gardez l'horizon honnête : la différence est petite sur cinq ans et énorme sur trente, ce qui est précisément pourquoi les horizons longs sont là où les actions gagnent leur volatilité.Formule
FV(r) = same contribution plan compounded at rate r | Difference = FV(B) - FV(A)
Conseils
- La ligne de différence est le coût d'être trop conservateur — et le retour d'être trop agressif en est le miroir.
- Exécutez-le à 3 % comme le mauvais cas : le plan peut-il survivre à ce résultat ?
- Mêmes contributions, même horizon — la seule variable est le taux, qui est le point.
- Utilisez les rendements après frais : les ratios de dépenses sont silencieusement soustraits de n'importe quelle ligne que vous examinez.
Questions fréquentes
Pourquoi une petite différence de rendement devient-elle si grande ?
L'effet de la capitalisation multiplie l'écart : le taux plus élevé génère des gains sur une base plus importante chaque année, et le delta se capitalise également. Sur 30 ans, la différence entre 5 % et 8 % est d'environ 2,5 fois les contributions — l'outil rend l'arithmétique visible sur vos propres chiffres.
Quel rendement devrais-je utiliser pour l'Option A et B ?
Paires de planification courantes : 5 % pour les portefeuilles à forte proportion d'obligations, 7-9 % pour les portefeuilles à forte proportion d'actions, 3 % pour les liquidités. Le rôle de l'outil est de montrer les conséquences du choix, pas de le faire à votre place — l'écart entre les options est le prix honnête de la différence de risque.
Les options à rendement plus élevé sont-elles toujours meilleures ?
Non — des rendements attendus plus élevés comportent une plus grande volatilité et un risque de baisse, et le résultat réel est un chemin, pas la valeur attendue. L'outil montre ce que vaut l'option supérieure si elle est réalisée ; la décision prend également en compte si vous pouvez rester investi pendant une baisse de 40 %. C'est une question à laquelle aucun calculateur ne peut répondre.
Ce modèle prend-il en compte les frais et les impôts ?
Non — les rendements sont bruts. Les ratios de dépenses les réduisent silencieusement (un frais de 0,5 % sur un rendement de 8 % est en réalité de 7,5 %), et les impôts sur la croissance sont importants dans les comptes imposables. Pour une comparaison équitable, soustrayez votre écart de frais du taux de chaque option avant de l'exécuter.