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Come funziona
La conversione da APR a APY traduce un tasso annuale nominale nel rendimento annuale effettivo che la capitalizzazione produce realmente — i due divergono ogni volta che gli interessi si capitalizzano più di una volta all'anno. L'APR indica il tasso piatto: il 12% significa 12% indipendentemente dal tempo. L'APY si capitalizza: il 12% capitalizzato mensilmente diventa (1 + 0.12/12)^12 − 1, o 12.682%. Il divario cresce sia con il tasso che con la frequenza — al 5% nominale, la capitalizzazione giornaliera produce il 5.13%, una differenza di errore di arrotondamento; al 20% nel territorio delle carte di credito, la capitalizzazione giornaliera trasforma un APR del 20% in quasi il 21.94% APY, ed è per questo che i saldi in sospeso crescono più velocemente di quanto suggerisca il titolo. Le istituzioni finanziarie sfruttano deliberatamente l'asimmetria: i conti di risparmio sono pubblicizzati in APY perché sembra più grande, i prestiti in APR perché sembra più piccolo. La conversione mette entrambi i lati sul piano del rendimento effettivo, l'unica base su cui il confronto è onesto. Questo calcolatore funziona in entrambe le direzioni — da nominale a effettivo e viceversa — per qualsiasi frequenza di capitalizzazione, quindi calcola la differenza in dollari: quanto guadagna $10,000 a ciascun tasso in un anno. Un avvertimento mantiene giuste le comparazioni dei prestiti: gli APR dei prestiti quotati ai sensi della Legge sulla Verità nei Prestiti includono anche le commissioni nel calcolo, quindi confronta le offerte di prestito APR con APR, mai un tasso grezzo contro un APY.Formula
APY = (1 + APR/m)^m − 1 | APR = m × ((1 + APY)^(1/m) − 1), where m = compounds per year
Suggerimenti
- Confronta le offerte di risparmio in APY e i prestiti in APR — convertiti, mai mescolati crudi.
- La frequenza di capitalizzazione conta di più man mano che i tassi aumentano: controlla giornalmente rispetto a mensilmente.
- L'APR delle carte di credito si capitalizza quotidianamente — convertilo per vedere quanto costa realmente un saldo.
- Gli APR dei prestiti includono le spese sotto la Verità nel Prestito; confronta le offerte APR con APR solo.
- A tassi bassi il divario è di pochi centesimi; al 20%+ è di centinaia all'anno per ogni $10,000.
Domande frequenti
Qual è la differenza tra APR e APY?
L'APR è il tasso annuale nominale senza capitalizzazione; l'APY è il tasso effettivo che la include. Un APR del 12% capitalizzato mensilmente equivale a un APY del 12.682% — stesso tasso sottostante, diversa contabilizzazione del tempo. Qualsiasi confronto tra i due senza conversione è privo di significato.
Come posso convertire APR in APY?
Dividi l'APR per il numero di periodi di capitalizzazione, aggiungi uno, elevati alla potenza del numero di periodi e sottrai uno: APY = (1 + APR/m)^m − 1. Per un APR del 12% capitalizzato mensilmente, (1.01)^12 − 1 dà 12.682%. Il calcolatore lo esegue istantaneamente, inclusa la direzione inversa.
Perché l'APY è superiore all'APR?
Perché la capitalizzazione paga interessi sugli interessi. I guadagni di ogni periodo si uniscono alla base prima che il prossimo periodo accumuli, quindi un anno di capitalizzazione frequente produce leggermente più del tasso fisso moltiplicato per uno. L'effetto aumenta sia con il livello del tasso che con il numero di periodi di capitalizzazione.
Le banche pubblicizzano APR o APY?
Strategicamente entrambi: i prodotti di risparmio utilizzano l'APY perché la capitalizzazione lo gonfia, i prodotti di prestito utilizzano l'APR perché la cifra non capitalizzata avvantaggia i mutuatari. Nessuno dei due è disonesto — la regolamentazione impone i formati — ma confrontare direttamente un APY di risparmio con un APR di prestito senza conversione inganna sistematicamente.
Qual è il 5% di APR capitalizzato giornalmente in APY?
(1 + 0.05/365)^365 − 1 = 5.1267% APY. Il divario di circa 0.13 punti sembra banale fino a quando non viene moltiplicato: su $10,000 è circa $13 all'anno, e su un saldo di carta di credito a cinque cifre con un APR del 25% capitalizzato giornalmente, il divario equivalente si avvicina a $60 all'anno.