Подробное руководство
Подробнее — в нашем Investing Guide.
Как это работает
Когда вы покупаете одну и ту же акцию по двум разным ценам, ваша безубыточность — это взвешенная средняя стоимость: общая сумма инвестиций делится на общее количество акций. Купите 50 акций по $100 и еще 50 по $80, и средняя стоимость составит $90 — позиция достигнет безубыточности в тот момент, когда цена восстановится до $90, а не до $100. Калькулятор дает среднюю стоимость, общее количество акций, общую сумму инвестиций и процентное движение, необходимое от второй покупки обратно к безубыточности, что является показателем, который делает усреднение таким мощным: акция упала на 20% между покупками, но должна вырасти всего на 12.5% от второй цены, чтобы вся позиция была на уровне. Эта асимметрия также является опасностью. Усреднение снижает безубыточность, но увеличивает ставку — теперь у вас в два раза больше акций одной компании, и если падение было связано с ухудшением бизнеса, а не с изменением настроения рынка, вы удвоили риск потерь. Эта техника оправдана в диверсифицированном фонде, где падение означает, что тот же набор стал дешевле, и опасна для одного убыточного бизнеса. Калькулятор решает арифметику; должно ли происходить второе приобретение — это суждение о том, почему цена упала.Формула
Average cost = (shares1 x price1 + shares2 x price2) / (shares1 + shares2)
Советы
- Снижение средней цены уменьшает точку безубыточности, но увеличивает ставку — знайте оба числа.
- Это разумно для диверсифицированного фонда, опасно для одного убыточного бизнеса.
- Спросите, почему цена упала, прежде чем покупать больше — дешевая цена не равна недооцененной.
- Движение к точке безубыточности меньше, чем падение — эта асимметрия является искушением.
- Используйте это для принятия решения; ваш брокер уже отслеживает базу затрат для налогообложения.
Частые вопросы
Как мне рассчитать свою среднюю цену акций?
Умножьте количество акций каждой покупки на ее цену, сложите результаты и разделите на общее количество акций. 50 акций по 100 долларов плюс 50 по 80 долларов составляют 9000 долларов за 100 акций — средняя стоимость 90 долларов. Эта средняя стоимость, а не первая цена, является вашей точкой безубыточности.
Что такое усреднение вниз?
Покупка большего количества акций после их падения, что снижает вашу среднюю стоимость за акцию. Позиция затем достигает безубыточности при более низкой цене — 50 акций по 100 долларов плюс 50 по 80 долларов достигают безубыточности при 90 долларов, требуя лишь 12,5% восстановления вместо 25%.
Является ли усреднение вниз хорошей идеей?
Это полностью зависит от причины падения цены. В диверсифицированном фонде падение означает, что тот же набор стал дешевле — разумно. В случае с одной компанией, чей бизнес ухудшается, это удваивает риск потерь — опасно. Калькулятор решает арифметику; решение за вами.
Что такое усреднение вверх?
Покупка большего количества по более высокой цене, что повышает среднюю стоимость выше первой покупки. Это способ формирования позиций на основе импульса — добавление к выигрышам — но точка безубыточности растет с каждой добавкой, поэтому знайте, где она сейчас находится перед следующей покупкой.
Мой брокер отслеживает среднюю стоимость для меня?
Да — ваш брокер автоматически отслеживает базу стоимости для налоговой отчетности. Этот калькулятор предназначен для принятия решения перед второй покупкой (если она произойдет, и где находится точка безубыточности?) а не для ведения учета после.