Подробное руководство
Подробнее — в нашем Investing Guide.
Как это работает
Решение между Roth и традиционным сводится, почти смущая, к одному сравнению: ваша комбинированная предельная налоговая ставка СЕГОДНЯ против вашей ожидаемой ставки ПРИ СНЯТИИ. Традиционный вычитает взнос сейчас и облагает налогом каждый доллар роста позже; Roth облагает налогом взнос сейчас и больше никогда. Поскольку умножение коммутативно, годы сложения и предположение о доходности полностью исключаются из сравнения — оба фонда растут на одинаковый коэффициент, поэтому только разница в ставках определяет победителя, и будущая безубыточная ставка всегда равна сегодняшней.Формула
FV(Traditional) = contribution × growth × (1 − future rate) | FV(Roth) = contribution × (1 − today's rate) × growth | Breakeven: future rate = today's rate
Советы
- Сравнивайте предельные ставки, а не эффективные — именно на пределе принимается решение.
- Учитывайте налог штата с обеих сторон; вычет в штате с высоким налогом, а затем выход на пенсию без налогов увеличивает преимущество традиционного.
- Когда не уверены, разделение взносов защищает от законодательного риска с обеих сторон.
- Годы высокой зарплаты на пике карьеры обычно говорят в пользу традиционного; низкие доходы в промежутках говорят в пользу Рота.
- Подчеркните ввод будущей ставки ±10 пунктов — надежность важнее ложной точности.
Частые вопросы
Какова ставка налога на безубыточность между Roth и традиционным?
Точно ваша текущая комбинированная предельная ставка. Вычитайте при 27% федерального плюс государственного налога, и любая будущая ставка выше 27% благоприятствует Roth; ниже — традиционному. Накопление, доходы и временные горизонты компенсируют друг друга, поскольку оба инструмента растут на одну и ту же величину до налогообложения — только разница в ставках когда-либо решает.
Долгий временной горизонт благоприятствует счетам Roth?
Нет — это самый распространенный миф. Двадцать пять лет при 6% увеличивают взнос в $20,000 одинаково в обоих инструментах; только время налогообложения различается. Более длинные горизонты УСИЛИВАЮТ того победителя, которого выбирает разница в ставках, но они никогда не меняют вердикт.
Почему эксперты говорят, что молодые инвесторы должны выбирать Roth?
Потому что зарплаты на ранних этапах карьеры обычно находятся в низких налоговых категориях — 12% превосходит большинство ситуаций пенсионеров. 24-летний, вычитающий 12%, а затем снимающий 22%, теряет десять пунктов навсегда, в то время как тот же человек, вносящий в Roth, фиксирует сегодняшнюю низкую ставку на десятилетия роста.
Как государственные налоги изменяют выбор между Roth и традиционным?
Резко, для тех, кто переезжает. Вычитая при ~9% в Калифорнии и выходя на пенсию в штате с нулевым налогом, традиционному предоставляется девятибалльное преимущество по сравнению с федеральной математикой. Обратное движение — зарабатывать в Техасе, выходить на пенсию в Орегоне — меняет ситуацию. Введите честные государственные ставки для ОБОИХ конечных пунктов.
Могу ли я просто разделить между Roth и традиционным 401(k)?
Часто это разумно. Общая рекомендация: вносите достаточно в традиционный, чтобы заполнить вашу самую низкую категорию — скажем, 12% — затем переключитесь на Roth выше этого уровня. Разделение диверсифицирует против неизвестных будущих налоговых расписаний так же, как облигации диверсифицируют рыночные риски, хеджируя законодательные сюрпризы с обеих сторон.