Подробное руководство
Подробнее — в нашем Investing Guide.
Как это работает
Коэффициент расходов выглядит безобидным, потому что он указывается как небольшой годовой процент — но он взимается с общего баланса каждый год, и каждый доллар, взятый в виде сборов, — это доллар, который перестает составлять проценты на каждый следующий год. Вот почему сбор в 1% не стоит 1% от результата: за длительный период он обычно поглощает 15-25% от конечного баланса. Калькулятор запускает два идентичных инвестиции бок о бок — одна с учетом полной доходности до сборов (почти без затрат индексный фонд), другая с учетом доходности за вычетом ваших сборов фонда.Формула
Cost = FV at gross return - FV at (gross return - expense ratio), same contributions
Советы
- Комиссия в 1% стоит гораздо больше, чем 1% от результата — влияние накапливается с балансом.
- Комиссии взимаются с общего баланса ежегодно, поэтому стоимость растет по мере вашего роста.
- Понижение с 1.00% до 0.05% — это повышение зарплаты без дополнительного риска.
- Сравнивайте разницу в долларах, а не в процентах — именно эта сумма финансирует пенсию.
- Комиссия — единственный определенный параметр в инвестициях: доходность варьируется, комиссия — нет.
Частые вопросы
Что такое коэффициент расходов?
Годовая плата, которую фонд взимает, выраженная в процентах от вашего баланса. Коэффициент расходов 1% означает $100 в год на каждые $10,000 инвестированных, автоматически вычитаемых из доходности фонда. Индексные фонды имеют коэффициент около 0.03-0.20%; активно управляемые фонды часто взимают 0.5-1.5%.
Сколько на самом деле стоит плата в 1%?
Гораздо больше, чем 1% от результата, потому что каждый доллар платы останавливает сложный процент. За 30 лет на растущем портфеле плата в 1% обычно поглощает 15-25% от конечного баланса — этот калькулятор показывает точный долларовый разрыв для ваших цифр.
Почему сборы наносят больший ущерб на длительных периодах?
Две причины складываются вместе: плата взимается с общего растущего баланса каждый год, и каждый доллар, который убирается, теряет весь свой будущий рост. Разрыв между фондом с высокой и низкой платой, следовательно, расширяется быстрее в последний десятилетний период, именно тогда, когда баланс наибольший.
Какой коэффициент расходов считается хорошим?
Для широкого индексного фонда коэффициент ниже 0.10% является отличным, а ниже 0.20% — приемлемым. Выше 0.50% требует четкого обоснования, а выше 1% должен оправдывать свои расходы за счет продемонстрированной, устойчивой переоценки — что, как показывает практика, редко происходит после учета сборов.
Покупает ли более высокая плата лучшую производительность?
Доказательства говорят 'нет' в среднем: большинство активно управляемых фондов показывают результаты ниже своего бенчмарка на длительных периодах именно из-за своих сборов. Коэффициент расходов является самым надежным предсказателем относительной производительности фонда — чем ниже, тем лучше, при прочих равных условиях.