Подробное руководство
Подробнее — в нашем Personal Finance Guide.
Как это работает
Аннуитет — это просто поток равных платежей — пенсия, структурированное соглашение, выигрыши в лотерею, получаемые со временем. Вопрос, на который отвечает этот калькулятор, заключается в том, сколько стоит этот поток в единовременной сумме сегодня, и ответ всегда меньше, чем сумма платежей. Деньги, поступающие в десятом году, стоят меньше, чем деньги в руках сейчас, потому что деньги сейчас можно вложить в работу. Калькулятор дисконтирует каждый будущий платеж обратно к настоящему по вашей выбранной ставке и суммирует их. Ставка дисконтирования — это вся суть: это доход, который вы могли бы надежно заработать в другом месте, поэтому более высокая ставка уменьшает текущую стоимость, а более низкая ставка увеличивает ее. При 6% двадцать лет ежемесячных платежей в $1,500 — $360,000 в общей сложности — стоят примерно $210,000 сегодня. Эта разница, сумма скидки, — это временная стоимость денег, ставшая видимой. Используйте это для сравнения единовременного предложения с потоком платежей, для проверки целесообразности выкупа пенсии или для оценки любой сделки, где деньги поступают в течение многих лет. Поток, который выглядит больше на бумаге, часто оказывается худшей сделкой, когда ставка дисконтирования начинает действовать.Формула
PV = payment x [(1 - (1 + r)^-n) / r] | r = rate per period, n = total payments
Советы
- Ставка дисконтирования — это ваша альтернативная стоимость — используйте то, что вы могли бы надежно заработать в другом месте.
- Более высокая ставка уменьшает текущую стоимость; сумма, которая кажется маленькой, может быть справедливой.
- Сравните любое выкуп или соглашение с этой цифрой перед тем, как принимать платежи с течением времени.
- Ежемесячные платежи стоят немного больше, чем та же годовая сумма, выплаченная один раз в год.
- Сумма дисконтирования показывает, сколько из общей суммы просто ожидает.
Частые вопросы
Какова текущая стоимость аннуитета?
Это то, сколько поток будущих равных платежей стоит в виде одной суммы сегодня. Поскольку деньги сейчас могут приносить доход, будущие платежи дисконтируются — двадцать лет ежемесячных платежей по $1,500 ($360,000 всего) стоят примерно $210,000 сегодня при ставке 6%.
Какую ставку дисконтирования мне использовать?
Это доход, который вы могли бы надежно заработать в другом месте — ваши альтернативные затраты. Для гарантированного потока многие люди используют ставку, аналогичную облигациям, в 4-6%. Используйте более высокую ставку, и текущая стоимость упадет; используйте более низкую, и она вырастет. Ставка — это суждение, арифметика — автоматическая.
Стоит ли мне взять единовременную выплату или платежи в течение времени?
Сравните единовременную выплату с текущей стоимостью платежей. Если единовременная выплата превышает эту текущую стоимость, это лучшее предложение в чистых денежных терминах; если она ниже, поток более выгоден. Налоги, ваша дисциплина с крупной суммой и кредитоспособность плательщика также имеют значение.
Почему текущая стоимость меньше суммы всех платежей?
Из-за временной стоимости денег. Доллар в десятом году стоит меньше доллара сегодня, поскольку сегодняшний доллар можно инвестировать. Сумма дисконтирования, которую показывает калькулятор, именно и есть это различие — часть общей суммы, которая обусловлена только прохождением времени.
Имеет ли значение частота платежей?
Да. Ежемесячные платежи стоят немного больше, чем та же годовая сумма, выплачиваемая раз в год, потому что каждый платеж поступает — и может быть реинвестирован — раньше. Более частые платежи всегда немного увеличивают текущую стоимость при той же заявленной ставке.