Подробное руководство
Подробнее — в нашем Personal Finance Guide.
Как это работает
Вопрос о единовременной выплате против аннуитета в лотерее является задачей дисконтированных денежных потоков в костюме конфетти, и этот калькулятор честно снимает оба костюма. Начните с артефакта: рекламируемый джекпот в $20M — это не деньги — это номинальная сумма тридцати градуированных выплат, увеличивающихся примерно на 5% ежегодно, так что в первый год выплачивается примерно $301,000, а в тридцатый год почти $1.24M. Наличный вариант — это фактический пул за этими обещаниями, исторически составляющий 45–62% от заголовка; при 55% здесь это $11M до налога и около $6.93M после плоского 37%. АннуитетФормула
First payment = J·g ÷ ((1+g)^n − 1) | PV = p₁(1−tax)·[1 − ((1+g)/(1+r))^n] ÷ (r−g), adjusted for payments starting immediately | Break-even r solves PV(r) = lump after tax
Советы
- Сравнивайте текущие значения, а не номинальные суммы — тридцать лет инфляции не является призом.
- Точка безубыточности точно показывает, какой навык предполагает аннуитет, что у вас отсутствует.
- Нанимайте консультанта, работающего только за гонорар, и налогового юриста перед подачей заявки; решения принимаются быстро.
- Государственные налоги влияют на результаты на миллионы — смоделируйте ваш фактический штат перед выбором.
- Правила анонимности различаются в зависимости от штата; планируйте подачу заявки тихо, прежде чем победа станет публичной.
Частые вопросы
Лучше ли взять выигрыш в лотерею единовременно или в виде аннуитета?
Финансово единовременный платеж выигрывает для дисциплинированных инвесторов, когда доходность превышает уровень безубыточности — здесь всего ~3,6% после налогообложения, при этом наличный вариант составляет $6,93M против ~$5M текущей стоимости аннуитета. Аннуитет подходит победителям, которые сомневаются в своей способности контролировать себя больше, чем в рынках.
Почему наличная стоимость лотереи меньше, чем джекпот?
Рекламируемая сумма — это номинальная сумма десятилетий градуированных выплат, а не деньги на руках. Наличный фонд — это то, сколько эти обещания на самом деле стоят, инвестированные под консервативные доходности, подобные облигациям, сегодня — исторически 45–62% от заголовка. При 55% реальный фонд джекпота в $20M составляет около $11M.
Как облагаются налогом выигрыши в лотерею?
Федеральный налог удерживается в размере 24% сразу, но верхняя ставка 37% применяется при подаче декларации; государственные налоги варьируются от нуля (Техас, Флорида) до более 10% (Нью-Йорк, Калифорния облагает налогом, но не удерживает). Единовременные выплаты производятся сразу; аннуитетные выплаты подлежат налогообложению по ставкам каждого года — обычно верхней ставке на протяжении десятилетий.
Что происходит с аннуитетными выплатами лотереи, если победитель умирает?
Выплаты продолжаются для наследства или наследников победителя — они не исчезают. Наследство может быть обязано уплатить налог на наследство на полную оставшуюся текущую стоимость, даже если наследники получают выплаты на протяжении десятилетий, что заставило некоторые семьи продавать потоки по сниженным ценам. Еще один практический аргумент в пользу единовременного платежа.
Могу ли я позже продать свои аннуитетные выплаты лотереи?
Да, через покупателей структурированных расчетов, обычно с большими скидками — часто 30–50 центов за будущий доллар — плюс сборы и одобрение суда в большинстве штатов. Эта потеря именно та причина, по которой изначально выгоднее взять единовременный платеж, чем продавать аннуитет позже: рынок оценивает эти же выплаты значительно ниже их номинала.