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Investment
El promedio de costos en dólares significa invertir la misma cantidad regularmente sin importar las condiciones del mercado — y funciona.
Por FreeCalculators Editorial · Publicado 2026-09-01 · Actualizado 2026-09-04 · 5 min de lectura · 1,149 palabras
La promediación del costo en dólares significa invertir una cantidad fija en dólares a intervalos fijos sin importar el precio. Debido a que una suma fija compra más acciones cuando los precios son bajos y menos cuando son altos, el costo promedio por acción resulta ser inferior al precio promedio durante el período. Para cualquiera que invierte a partir de un salario, no es una elección de estrategia en absoluto: es el único mecanismo disponible, y resulta ser uno bueno.
El efecto es aritmético, no conductual. Una cantidad fija en dólares dividida por un precio más bajo compra proporcionalmente más acciones, por lo que los períodos de precios bajos reciben un mayor peso en su tenencia final. El resultado es una media armónica en lugar de una media aritmética, y la media armónica es siempre la más baja de las dos cuando los precios varían.
Cuatro meses de una compra fija de 1,000 dólares (2026)
Mes 1: precio $50 -> 20.00 acciones
Mes 2: precio $40 -> 25.00 acciones
Mes 3: precio $25 -> 40.00 acciones
Mes 4: precio $40 -> 25.00 acciones
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Total invertido $4,000 110.00 acciones
Precio promedio pagado = (50+40+25+40) / 4 = $38.75
Costo promedio/acción = $4,000 / 110 = $36.36
Ventaja = $2.39 por acción, 6.2%
Valor al precio del mes 4 de $40
= 110 x $40 = $4,400 sobre $4,000 invertidosLa ventaja del 6.2% existe porque los precios variaron. En un mercado que subió suavemente cada mes, la promediación del costo en dólares produciría un costo promedio más alto que una compra única al inicio, que es exactamente la comparación de suma global a continuación.
Estas son preguntas diferentes y se confunden constantemente. Invertir cada salario a medida que llega es promediación del costo en dólares por necesidad. Elegir distribuir una suma global existente durante doce meses es una decisión deliberada de mantener efectivo, y el efectivo — que gana la tasa de corto plazo que implica la política de la Reserva Federal — tiene un rendimiento esperado más bajo que la cartera hacia la que se dirige.
| Situación | Mejor enfoque | Por qué | Costo de la alternativa |
|---|---|---|---|
| Ahorros mensuales del salario | Invertir cada mes a medida que llega | Ningún efectivo está inactivo en ningún momento | Ninguno — esta es la única opción |
| Suma global heredada o de bonificación, horizonte largo | Invertir inmediatamente | Los mercados suben en la mayoría de los años; el efectivo gana menos | Aproximadamente 1% a 2% esperado, en promedio |
| Suma global, inversor ansioso por el momento | Distribuir durante 3 a 6 meses | Reduce el riesgo de arrepentimiento y la posibilidad de una salida temprana | Pequeño costo esperado, ganancia conductual real |
| Suma global necesaria dentro de 3 años | No invertir en acciones en absoluto | Una caída del 30% descarrilaría el objetivo | Potencialmente el objetivo mismo |
| Proceeds de reequilibrio | Reinvertir inmediatamente | El dinero ya está comprometido en el mercado | Tiempo fuera del mercado |
| Ganancia inesperada durante una caída | Invertir para alcanzar los pesos objetivo inmediatamente | Los precios ya son más bajos que su promedio | Esperar un mínimo que no está marcado |
El tercer elemento es donde la estrategia suele fallar. Detener las contribuciones durante una recesión es mucho más común que vender, y es casi tan costoso: esos son los meses donde una cantidad fija en dólares compra el mayor número de acciones.
Proyecte un calendario mensual con el calculador SIP, y si está decidiendo qué hacer con una suma global existente, compare ambos caminos en el calculador de suma global vs DCA antes de distribuirlo. El costo esperado de esperar suele ser menor de lo que los inversores temen y mayor que cero.
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