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Investment
Aprende a evaluar y gestionar el riesgo en tu portafolio de criptomonedas utilizando análisis de correlación, métricas de concentración y medidas de volatilidad.
Por FreeCalculators Editorial · Publicado 2026-01-15 · Actualizado 2026-09-04 · 6 min de lectura · 1,300 palabras
Evaluar el riesgo de la cartera de criptomonedas significa cuantificar cuatro exposiciones separadas en lugar de una: volatilidad de precios, correlación entre tenencias, riesgo de custodia y contraparte, y riesgo de protocolo en cualquier cosa mantenida en la cadena. Un solo número de volatilidad cubre solo la primera, que es por qué las carteras que parecían diversificadas en una hoja de cálculo han caído repetidamente juntas en la misma semana.
La salida útil de una evaluación de riesgo es un tamaño de posición, no una puntuación. Si una caída plausible en una tenencia es del 70% y la mayor pérdida de cartera que puedes absorber sin cambiar de comportamiento es del 15%, la aritmética establece el peso máximo antes de que la opinión tenga voz.
| Métrica | Pregunta que responde | Dónde engaña en cripto |
|---|---|---|
| Volatilidad anualizada | ¿Qué tan amplios son los movimientos? | Muestreado de una historia corta que puede excluir un ciclo completo |
| Máxima caída | Peor pérdida desde el pico hasta el valle hasta ahora | Un récord, no un límite — el siguiente puede ser más profundo |
| Ratio de Sharpe | Retorno por unidad de volatilidad total | Aumentado por la volatilidad al alza, que no es un riesgo |
| Ratio de Sortino | Retorno por unidad de volatilidad a la baja | Mejor, pero necesita varios años de datos para significar algo |
| Correlación por pares | ¿Se mueven juntas dos tenencias? | Aumenta hacia 1 exactamente cuando una lectura baja sería importante |
| Peso de la principal tenencia | ¿Cuánto depende de un solo activo? | No considera las dependencias compartidas entre tokens nominalmente diferentes |
Trabaja hacia atrás desde la pérdida que puedes soportar en lugar de hacia adelante desde el retorno que deseas. Fija la máxima pérdida total de cartera que tolerarías sin abandonar el plan, asume una caída plausible para el activo y divide. El resultado es un techo, no un objetivo.
De la tolerancia a la pérdida al peso máximo (2026)
Cartera $100,000; mayor pérdida total tolerada = 15% = $15,000 Caída plausible asumida en la parte de criptomonedas = 70% Máxima parte de criptomonedas = 15,000 / 0.70 = $21,428, o 21.4% de la cartera Dentro de la parte, asume un riesgo de caída del 90% en cualquier altcoin individual Presupuesto de pérdida de un solo nombre de $4,500 -> posición máxima = 4,500 / 0.90 = $5,000 Eso es 5.0% de la cartera y 23% de la parte de criptomonedas Duplicar la caída asumida reduce a la mitad la posición permitida, así que la asunción hace más trabajo que la previsión de retorno jamás lo hará
El seguro de depósitos de la FDIC cubre depósitos en bancos asegurados; no cubre criptomonedas mantenidas en un intercambio, y no cubre un token que cae en valor. Un saldo en un lugar de negociación es un reclamo no asegurado sobre ese lugar, que es un instrumento diferente de la misma moneda mantenida en una billetera cuyas claves controlas.
Esa diferencia no puede reducirse a un número, así que manéjala con reglas en su lugar. El objetivo de las reglas a continuación es que ningún fallo único — un intercambio, una cadena, un contrato, un dispositivo — puede tomar más de una parte definida de la cartera.
La evaluación de riesgos no tiene valor como un documento único. Recalcula los pesos, la participación de la principal tenencia y el presupuesto de caída en el mismo horario en que revisas la cartera, y registra los números para que puedas ver qué límite está cambiando. Un rastreador de cartera de criptomonedas que almacena el historial hace que esto sea un trabajo de cinco minutos en lugar de una reconstrucción.
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Esta guía fue escrita y revisada por FreeCalculators Editorial, basándose en fórmulas publicadas, fuentes oficiales del gobierno y resultados reales de nuestras 4 calculadoras de esta categoría. Cada afirmación tiene fuente; cada fórmula es auditable. Lee nuestra política de revisión.